■ 董事長與總經理的話
洞察國際趨勢 深化永續經營
回顧2025年，美國放寬對傳統能源的限制、歐盟延後CSRD部分實施時程與刪除部分揭露項目、亞太地區則採用ISSB以促進國際趨勢，但合規複雜度導致企業面臨多重框架與治理調整的壓力，為全球淨零減碳目標帶來不確定性。此外，氣候變遷的影響持續加劇，2025的夏季全球多地經歷高溫、乾旱與暴雨等極端天氣，對糧食和能源供應帶來嚴重衝擊，形成長期的結構性挑戰。
然而，儘管國際間面臨著嚴峻的挑戰，各方依然持續關注永續發展的議題，致使永續發展成為企業必須面對的「必答題」，而非過去的「選擇題」；隨著國際永續準則委員會（ISSB）公告IFRS S1與S2，顯示永續資訊與財務資訊的接軌已成為趨勢，亦要求企業遵循TCFD的框架進行揭露，使永續資訊更具可比較性及可驗證性，以提升利害關係人與年報使用者辨識永續議題帶來的風險與衝擊。
同時，我們也見證了全球合作的必要性與可能性，在最近的聯合國氣候變遷大會（COP30）選在亞馬遜雨林前線舉行，意義甚是重大，也提醒氣候危機無分國界：一個地區的乾旱可能推升全球糧食價格；喜馬拉雅山的冰川融化，威脅著數千公里外下游的地區。而COP30核心精神「Global Mutirão」，意思是「共同行動」、「合作」，旨在呼籲全球氣候行動需要所有國家、產業和社會各界的一起參與才能實現淨零目標。
在全球氣候變遷的影響下，臺灣已宣示於2050年達成淨零轉型的目標，並公布「2050淨零排放路徑及策略總說明」及「12項關鍵戰略行動計畫」，作為實現此目標的指引。此外，主管機關持續推動永續金融政策與永續金融評鑑制度，也使金融機構在資本配置與資訊揭露上扮演更重要的推手，未來的新世代也認知到「永續經營 = EPS + ESG」，對企業而言，競爭力的衡量標準也逐漸改變，我們也深信：「一個好的ESG策略，就是一個好的經營策略」，因此，我們將永續視為公司治理與營運策略的核心，在策略上將持續對標國際標準、玉山金控與同業標竿以及自身所設定的永續策略與長期目標，面對不可迴避的氣候挑戰，我們承諾以更務實的步伐、長期的視野，與所有利害關係人攜手前行、善盡責任，為社會和環境帶來正向影響。
以人才為本 驅動金控2.0跨業整合
玉山金控集團以「建立制度、培育人才、發展資訊」做為永續發展的三大支柱，並在第四個十年啟動「金控 2.0」，以銀行為核心，結合證券、投信及壽險等資源，打造亞洲最具特色的金控集團。這不僅是金融版圖的延伸，更是經營思維的根本轉換；在壽險與投信加入後，將形成涵蓋銀行、證券、資產管理與保險的完整金融版圖，走向真正以金控為主體的整合經營。金控2.0的核心並非單純追求資產擴張，而在於以完整性、效率與顧客體驗的整合，打造跨子公司協同運作的新型金融服務模式，為顧客提供更完整、精準且具前瞻性的金融解決方案，同時提升集團抗風險能力與長期競爭力。
「人才是先行指標，也是關鍵指標」，在快速變動的時代，企業最珍貴且最具競爭力的不是短期策略調整，而是能夠與組織共同成長、持續學習的團隊，玉山證券用心培育人才，建立多元的福利措施，致力成為員工快樂的第二個家。讓員工在玉山能以「自己的雙手，決定自己的未來」，透過完善的職涯培育體系，從新進同仁一路到接班梯隊，打造一個學習型組織，激發同仁熱情，實現自我價值的工作環境，進一步拓展金融人才的深度與廣度。此外，我們也深信：「人才」是公司最重要的資產，而「健康」則是同仁最重要的財富，因此，我們不僅績效要好，我們更重視同仁的健康，身心健康的同仁是企業長遠發展重要的基石。面對瞬息萬變的金融市場，同仁常處於高度緊張和疲勞狀態，為了紓解同仁的壓力，我們積極推動職場運動，致力營造快樂和諧的職場環境，建立健康的工作文化，並榮獲體育部「114年運動企業認證」，體現將同仁健康融入工作與生活中，實現企業與員工的雙贏。
隨著玉山證券邁入第三個十年，我們持續以制度建構與文化培育並重，深化人才發展與學習動能，凝聚團隊力量，讓每位同仁都能在玉山找到發揮價值的舞台，我們期許成為員工的最愛，同時也是顧客心中值得信賴的首選品牌。
科技X永續 深化普惠金融
在數位科技與永續發展成為全球趨勢的當下，企業競爭力已不再僅由規模和速度決定，而是取決於是否能將數位化與永續策略同步推進，打造具備高度適應力的經營模式。數位科技的演進正重塑金融服務樣貌，使投資理財從「可用」走向更即時、更多元且貼近個人化的體驗。在此情境下，數位化不僅提升營運效率，更是拉近與顧客距離、延伸服務範疇的重要途徑。
玉山證券長期致力於數位金融的發展，將專業人才的能量轉化為數位服務的驅動力，我們以顧客體驗為核心，持續深化服務並推動數位創新，同時落實普惠金融理念，讓金融服務成為普羅大眾的福祉。為降低投資門檻，我們推出多元化的證券存股工具「股票e指存」，讓新鮮人、小資族與樂齡族群都能輕鬆參與資本市場；此外，在官網與行動APP上推出的「ETF投資策略」，也提供貼近顧客需求的投資組合，讓普惠金融服務更加快速且便利，並提升整體使用體驗。透過這些努力，我們致力於確保弱勢族群亦能平等享有投資機會，實現金融包容的目標。
面對日新月異的詐騙威脅以及善盡社會責任，我們積極推動公平待客原則與金融友善服務，並採取多項防詐措施以守護顧客資產安全，玉山證券啟用國民防詐App「Whoscall 認證商家號碼」服務，成為首家採用此技術的證券公司，此項創新不僅彰顯我們對顧客權益的重視，也有效降低不法分子冒用本公司名義進行詐騙的風險。為強化內部協作，我們透過跨部門的「公平待客委員會」，強化一、二、三道防線的協作機制，建立暢通的橫向溝通平台，因長期秉持對顧客權益的重視與實踐公平待客的決心，玉山證券已連續四次榮獲金融監督管理委員會公平待客原則評鑑績優肯定，我們持續提升消費者權益保護與服務品質，將公平待客的理念深植於企業文化與日常營運之中。
玉山證券秉持「心清如玉、義重如山」的精神，持續建立公平待客原則文化及管理制度，打造更便利的普惠金融場域，確保服務品質、落實顧客保護、增進顧客溝通互動，提供以顧客為本的金融服務。
同心邁進 共創永續新未來
在2025年，玉山證券全體同仁齊心協力、攜手邁進，以卓越的團隊合作締造歷史新高的績效表現，除了財務績效表現亮眼外，我們在永續經營上亦有顯著的進展：首次於金管會「第三屆永續金融評鑑」榮獲前25%的佳績，展現玉山證券在永續治理、責任投資與永續金融等層面的持續精進與落實，同時彰顯全體同仁將永續理念融入業務與營運管理的共同成果。
為鞏固此一基礎，我們持續深化公司治理與永續治理架構，透過每季召開的永續發展委員會，定期檢視各單位永續推動情形，並向董事會提交年度ESG策略與季度執行情形報告，確保資源有效整合及永續策略融入各部門執行。此外，我們已完成總公司及全臺分公司之綠電轉供，導入內部碳定價機制，並將氣候風險納入營運決策。同時，我們將ESG評估納入投資流程，在SBTi投資部位承諾比例已超越原先設定的短期目標，透過盡職治理與議合機制，督促被投資公司提升減碳作為與關注永續議題，於2025年亦首次入選機構投資人盡職治理資訊揭露較佳名單。在落實企業社會責任方面，玉山證券積極推動公益活動，包括支持國內藝文發展、捐血、物資捐贈、淨灘與社區環境清掃等，以提升同仁人文素養及永續意識。
我們以具體行動實踐對永續發展的承諾，並透過本報告書向社會大眾分享成果。這些成就不僅肯定了玉山證券長期投入永續經營的努力，也反映市場與社會對我們穩健治理與永續路徑的認同，感謝所有顧客與合作夥伴長期的信任，亦感謝每一位玉山人以專業與熱忱的投入。展望未來，玉山證券將以創新精神與積極作為迎接各種挑戰，透過金融本業力量，並攜手志同道合的夥伴，共同推動永續發展與社會共榮，透過全體同仁的努力與堅持，打造更加友善與和諧的未來，朝淨零、永續的目標共同邁進。
■ 永續願景
玉山證券秉持「心清如玉，義重如山」的核心價值，以發自內心的真誠，提供顧客有溫度的金融服務。我們堅信，誠信正直與清新專業的經營是企業持續發展的基石。因此，我們遵循玉山金控在ESG 的承諾與行動，積極將ESG 融入證券業務，並致力提升投資理財服務，透過嚴格的遵循風險控制、紀律及流程管理，落實公平待客原則，以維護顧客的資產與權益。
我們深信，金融業在ESG 浪潮中肩負著重要的責任，因此我們不僅遵守法律規範，更將一步強化玉山證券在市場中的競爭力，並承擔推動永續發展的使命，創造具備長期價值的投資環境。
■ 永續策略及目標
永續績效
環境共生
- 綠色採購金額約3,700萬元
- 已通過SBT減碳目標設定之投資部位占比為72.13%
- 承作符合永續經濟活動之企業案件數5件，總承銷金額約2,700萬元
- 平均電子對帳單使用率達87.34%，共節省400萬張A4 用紙。
社會共榮
- 官網投資話重點點擊數突破 3500 萬次
- 金融知識與防詐講座總參與人數逾 4000 人
企業共好
- 全體董事和高階經理人「誠信經營聲明書」簽署率 100%
- 貪腐風險評估執行率100%
